Riigi mahuga panga paber
Eile, 20 veebruaril, leidis aset SEB grupi võlakirjade* märkimine. „Väärtpaberite emiteerimise tulemusel sooviti kaasata 500 miljonit eurot, mis on mahu poolest vaid poole vähem kui viimasel Eesti valituse võlakirjade emiteerimisel. SEB grupp ise on krediidi reitingult A+ tasemel S&P hinnangul, mis on samaväärne Leedu valitsuse ratinguga. Emiteeritud võlakiri ise sai kaks kohta madalama BBB+ hinnangu, peamiselt seetõttu, et tegu on allutatud võlakirjaga (ettevõtte likvideerimise või pankroti korral rahuldatakse võlakirjadest tulenevad nõuded alles pärast kõigi allutamata nõuete täielikku rahuldamist). Väärtpaberi lunastuspäevaks on 27. november 2034, kuid emitendil on võimalik paber tagasi kutsuda viis aastat varem. Korraldajate poolt antud juhiste kohaselt oodati noteeringu tootluseks MS +210 bps ehk hetkehindade juures 4.8-4.85% tootlust,“ kommenteeris SEB kapitaliturgude maakler Erik Laur.
Soovijaid rohkem kui pakkujaid
Sarnaselt nii Eesti kui ka Leedu valitsuste võlakirjade emissioonile märgiti ka SEB grupi paberid suuresti üle, kui huviliste poolt antud korraldused ületasid 2.6 miljardi euro piiri. „SEB võlakiri märgiti enam kui 5.2 kordselt üle, mis jääb veidi alla Eesti emissioone, kuid ületas oluliselt Leedut. Teadupärast märgiti valitsuse pabereid vastavalt 7.5x ja 2.7x rohkem, kui investoritele jaotati. Kuigi korraldajate poolt antud juhiste kohaselt oleks tootlus võinud kujuneda MS +210bps tasemele, siis suure ülemärkimise tulemusel korrigeeriti pakutavat tootlust 30bpsi võrra allapoole 4.5% ümbrusesse, mis ei erine suuresti hetkel Balti turul kauplevate pankade paberite tootlusega,“ ütles Laur.
* SEB Grupi võlakiri on suunatud professionaalsetele investoritele ning vastaspooltele. Minimaalne märkimiskorraldus oli 100 000 eur.
Allikas. SEB
